Außerhalb der Altstadt von Santa Cruz ist die Iglesia de Encarnación einen Besuch wert. Sie ist die erste Kirche, die im 15. Jahrhundert in Santa Cruz de La Palma errichtet wurde. Hier kann man eine wertvolle flämische Skulpturengruppe bestaunen, »La Anunciación« (»Die Verkündigung«), die aus polychromem Holz geschnitzt wurde.
Sie gehört zu den zahlreichen Bauten, die seit der Ankunft der Dominikaner- und Franziskanermönche vor ca. 500 Jahren errichtet wurden. Das Innere dieser Sakralbauten birgt einen regelrechten Schatz an Malerei und Bildhauerkunst aus Gotik und Renaissance.